并购方案点评意见模板

标题：关于并购方案点评意见

一、方案概述 本次并购方案为A公司收购B公司，旨在实现行业协同和资源整合，提高市场竞争力。本文将从市场环境、交易结构、风险评估等方面进行点评。

二、市场环境

1.行业现状：近年来，我国游戏行业发展迅速，市场空间广阔。随着5G网络的普及，游戏行业将在更多场景和领域得到应用，预计未来市场规模将持续扩大。
2. 竞争环境：A公司和B公司分别处于游戏行业内的龙头地位，具有较高的市场地位和品牌影响力。本次并购将为两家公司带来协同效应，实现资源整合，提高市场竞争力。

三、交易结构

1.股权比例：A公司以51%的股权收购B公司，实现对B公司的全资控股。
2. 资产评估：根据资产评估报告，B公司的净资产为10亿元，其中包括游戏开发资产、游戏发行资产等。
3. 支付方式：A公司通过发行可交换债和支付现金的方式收购B公司。具体来说，A公司以每股10元的价格发行可交换债，共发行10亿只，占总股本的51%。同时，A公司支付给B公司的现金总额为7亿元，用于支付B公司的股权转让对价。

四、风险评估

1.行业风险：游戏行业受宏观经济环境、政策影响较大，例如游戏版号审批、未成年人保护等政策可能影响行业的发展。
2. 财务风险：A公司收购B公司需要承担一定的财务风险，包括债务风险、收购资金风险等。
3. 管理风险：对B公司管理团队及核心人员的整合难度较大，存在管理团队流失或不足的风险。 五、建议

1.在交易结构方面，建议A公司进一步明确收购资金的用途，确保收购资金用于收购目标公司的长期发展。
2. 在行业环境方面，建议A公司积极研究行业政策，及时调整企业发展策略，以适应市场变化。
3. 在风险评估方面，建议A公司充分了解行业及收购标的的风险，制定应对措施，降低收购风险。
4. 建议A公司重视并购后的整合工作，充分考虑业务协同、人员整合等因素，确保收购成功。