一、公司背景
1. 公司概述
小鹏汽车成立于2013年，总部位于广东省深圳市。公司专注于新能源汽车的研发、生产、销售及服务，致力于为消费者提供高品质、高性能的电动汽车。
2. 公司业绩
2.1 财务报表
小鹏汽车自成立以来，积极推动新能源汽车产业的发展，目前已经成为行业内的领先企业。公司财务报表如下：
| 年份 | 营业收入（万元） | 净利润（万元） | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 24,686 | 10,928 | ||
| 2020 | 17,244 | 5,453 | ||
| 2019 | 8,649 | 3,704 | ||
2.2 车型介绍
小鹏汽车旗下拥有多款新能源汽车，包括轿车、SUV、MPV等。其中，小鹏P7是一款旗舰级电动中大型SUV，具有长续航、高性能、智能网联等特点，是公司的主打产品。
2.3 市场分析
2.3.1 行业背景
随着全球新能源汽车市场的快速发展，我国新能源汽车产业已经成为全球领先的市场。根据中国新能源汽车产销量数据，2019年我国新能源汽车产销量分别达到了312.5万辆和299万辆，同比增长分别为37.5%和33.3%。
2.3.2 目标市场
小鹏汽车的主要目标市场是追求高品质、高性能的用户，特别是对智能网联汽车有一定需求的消费者。根据市场调查，目前这部分用户对新能源汽车的需求主要集中在20-40万元的售价区间。
2.3.3 竞争分析
小鹏汽车在新能源汽车市场面临的主要竞争对手是特斯拉、蔚来、小鹏鹏等企业。根据公开报道，特斯拉2020年在中国的市场份额为2
1.9%，蔚来为9.8%，小鹏鹏为7.8%。
二、发行方式
2.4 发行方式及对象
2.4.1 发行方式
小鹏汽车本次公开发行股票，采取网上定价发行的方式。公司股票在中国结算公司上海分公司登记注册，在深圳证券交易所上市交易。
2.4.2 发行对象
小鹏汽车的本次发行对象包括符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的投资者。本次发行的股票数量为18,888,888股，占公司总股本的22.65%。
三、募集资金用途
3.1 投资项目概述
3.
1.1 主营业务发展目标
小鹏汽车本次公开发行募集资金将用于以下投资项目：
3.
1.2 投资项目资金需求
根据公司发展计划，本次募集资金投资项目预计将产生如下资金需求：
3.2 投资项目风险分析
3.2.1 行业风险
新能源汽车产业市场竞争激烈，主要竞争对手特斯拉、蔚来等企业具有较高的市场份额。此外，新能源汽车技术发展及市场接受程度也是一个不确定因素。
3.2.2 政策风险
新能源汽车产业受到政府政策支持，如补贴政策、电动汽车配额等。政府对新能源汽车产业的监管政策也会影响行业的发展。
3.2.3 市场风险
新能源汽车市场需求受到经济、政策等多方面因素影响，存在一定不确定性。同时，电动汽车技术发展及市场接受程度也是一个不确定因素。
四、发行人基本情况
4.1 公司基本情况
小鹏汽车成立于2013年，总部位于广东省深圳市。公司专注于新能源汽车的研发、生产、销售及服务，致力于为消费者提供高品质、高性能的电动汽车。
4.2 主要股东情况
4.2.1 控股股东
小鹏汽车控股股东为小鹏控股，持股比例为76.72%。小鹏控股成立于2007年，主要从事房地产开发、物业管理、投资咨询等业务。
4.2.2 实际控制人
小鹏汽车的实际控制人为何小鹏，持股比例为24.74%。何小鹏为小鹏汽车的创始人，曾任公司董事、总经理。
五、本次发行前主要财务指标
5.1 财务报表汇总
根据小鹏汽车最近三年的财务报表，公司资产负债表主要财务指标如下：
| 年份 | 营业收入（万元） | 净利润（万元） | ||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 3,457 | -2,855 | ||
| 2019 | 6,649 | -1,976 | ||
| 2020 | 17,244 | -5,740 | ||
5.2 财务指标分析
从上表可以看出，公司资产负债率、净资产收益率和毛利率等指标均呈现下降趋势，说明公司资产负债结构良好，具有较好的盈利能力。
六、风险提示
6.1 行业风险
新能源汽车产业市场竞争激烈，主要竞争对手特斯拉、蔚来等企业具有较高的市场份额。此外，新能源汽车技术发展及市场接受程度也是一个不确定因素。
6.2 政策风险
新能源汽车产业受到政府政策支持，如补贴政策、电动汽车配额等。政府对新能源汽车产业的监管政策也会影响行业的发展。
6.3 市场风险
新能源汽车市场需求受到经济、政策等多方面因素影响，存在一定不确定性。同时，电动汽车技术发展及市场接受程度也是一个不确定因素。
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